Czy ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. ma zastosowanie do spółek prywatnych? (2024)

Czy ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. ma zastosowanie do spółek prywatnych?

Przepisy dotyczące papierów wartościowych mają zastosowanie do wszystkich spółek emitujących papiery wartościowenie tylko te, które są notowane na giełdzie. Spółki prywatne powinny zachować ostrożność i upewnić się, że emitując papiery wartościowe, prawidłowo opierają się na zwolnieniu z wymogu dotyczącego prospektu emisyjnego zgodnie z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.

Czy SEC reguluje spółki prywatne?

Dlaczego to ma znaczenie: Chociaż spółki publiczne rozumieją, że SEC reguluje pewne aspekty ich działalności,podmioty prywatne powinny mieć świadomość, że agresywna SEC może przeprowadzić dochodzenie i ukarać je (oraz ich kadrę kierowniczą), nawet jeśli nie są one bezpośrednio zaangażowane w emisję papierów wartościowych.

Do kogo ma zastosowanie ustawa o papierach wartościowych z 1933 r.?

W rzeczywistości, ze względu na szereg zwolnień (dotyczących obrotu na rynku wtórnym i małych ofert), ustawa ma zastosowanie głównie dooferty emitentów na rynku pierwotnym. Zgodnie z sekcją 5 Ustawy o Papierach Wartościowych wszyscy emitenci muszą zarejestrować niezwolnione papiery wartościowe w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Kto jest zwolniony z ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.?

Papiery wartościowe zwolnione z rejestracji w SEC

Oferty międzystanowe. Oferty o ograniczonym rozmiarze. Papiery wartościowe emitowane przez rządy miejskie, stanowe i federalne. Oferty prywatne dla ograniczonej liczby osób lub instytucji.

Jaka jest ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. w ofercie prywatnej?

Emitenci i brokerzy-dealerzy najczęściej przeprowadzają oferty prywatne zgodnie z rozporządzeniem D ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., które przewiduje trzy zwolnienia z rejestracji. Zgodnie z zasadą 504 prawidła D,emitenci lub firmy mogą sprzedać papiery wartościowe o wartości do 5 000 000 USD w okresie 12 miesięcy.

Jakie są papiery wartościowe spółki prywatnej?

Te papiery wartościowe sąemitowane przez Spółkę w formie fizycznej lub zdematerializowanej. Do tej pory jedynie spółki akcyjne miały obowiązek emitowania tych papierów wartościowych w formie zdematerializowanej, natomiast spółki z ograniczoną odpowiedzialnością były zwolnione i w związku z tym mogły emitować swoje papiery wartościowe w formie dokumentu fizycznego.

Czy SEC reguluje private equity?

W sierpniu 2023 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd przyjęła nowe zasady i zmiany do przepisów, aby ulepszyć regulacje dotyczące doradców w zakresie funduszy prywatnych i zaktualizować istniejącą zasadę zgodności, która ma zastosowanie do wszystkich doradców inwestycyjnych.

Czy SEC reguluje wszystkie spółki?

SEC reguluje wszystkie transakcje na papierach wartościowych. Spółki notowane na giełdzie, publicznie dostępne obligacje, giełdy, doradcy inwestycyjni, brokerzy-dealerzy… wszyscy podlegają regulacjom SEC. Reguluje także handel prywatny.

Czy prywatna firma musi ujawniać informacje finansowe?

Chociaż wiele osób może spekulować na temat przychodów firmy lub szukać sprawozdań finansowych prywatnych firm, zazwyczaj będzie to dla nich trudne. Jak sama nazwa wskazuje,spółka prywatna nie ma obowiązku ujawniania informacji finansowych opinii publicznej.

Co robi ustawa o papierach wartościowych z 1933 r.?

Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. (ze zmianami, „Ustawa o papierach wartościowych”) została uchwalona, ​​aby zapewnić inwestorom dostęp do informacji finansowych i innych ważnych informacji na temat papierów wartościowych sprzedawanych publicznie. Zakazuje także stosowania oszustw, podstępów i fałszywych oświadczeń przy sprzedaży papierów wartościowych.

Jaki jest jeden uznany cel ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.?

USTAWA Zapewnienie pełnego i uczciwego ujawnienia charakteru papierów wartościowych sprzedawanych w handlu międzystanowym i zagranicznym oraz za pośrednictwem poczty, a także zapobieganie oszustwom przy ich sprzedaży oraz do innych celów. ROZDZIAŁ 1. ø77a¿ Tytuł ten może być cytowany jako „Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r.”.

Jaka jest główna różnica między ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. a 1934 r.?

Jaka jest różnica między ustawami o papierach wartościowych z 1933 r. a 1934 r.? Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. reguluje nowo emitowane papiery wartościowe, na przykład te sprzedawane w drodze pierwszej oferty publicznej. Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. reguluje papiery wartościowe, które są już przedmiotem aktywnego obrotu na rynku wtórnym.

Które z poniższych zwolnień na podstawie Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. nie nakłada ograniczeń co do liczby nabywców?

Thewewnątrzstanowe oferujące zwolnienienie ogranicza wielkości oferty ani liczby nabywców. Spółka musi określić miejsce zamieszkania każdego oferenta i nabywcy. Jeżeli którykolwiek z papierów wartościowych zostanie zaoferowany lub sprzedany choćby jednej osobie spoza stanu, zwolnienie może zostać utracone.

Jakie są wyjątki od ustawy o papierach wartościowych?

Transakcja zwolniona to rodzaj transakcji na papierach wartościowych, w przypadku której przedsiębiorca nie musi dokonywać rejestracji w żadnych organach regulacyjnych, pod warunkiem, że liczba papierów wartościowych, których to dotyczy, jest stosunkowo niewielka w porównaniu z zakresem działalności emitenta i że nie są emitowane żadne nowe papiery wartościowe.

Czy oferta prywatna jest zabezpieczeniem?

Oferty emisji prywatnych sąpapiery wartościowe dopuszczone do sprzedaży wyłącznie inwestorom akredytowanym, takim jak banki inwestycyjne, fundusze emerytalne lub fundusze wspólnego inwestowania. Niektóre zamożne osoby mogą również zakupić akcje w ramach tych opcji.

Czym są oferty prywatne papierów wartościowych zastrzeżonych?

Papiery wartościowe nabyte w ofercie prywatnej to „zastrzeżone papiery wartościowe”, któremogą być odsprzedawane wyłącznie na podstawie oświadczenia rejestracyjnego lub na podstawie odpowiedniego zwolnienia z rejestracji przewidzianego w Ustawie.

Co zawiera sekcja 13 ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.?

Sekcje 13(d) i 13(g) Ustawy o giełdach wymagają, aby każda osoba lub grupa osób, która bezpośrednio lub pośrednio nabywała lub była właścicielem faktycznym więcej niż 5% klasy papierów wartościowych emitenta określonych w sekcji 13(d) („ próg 5%), aby zgłosić taką własność rzeczywistą w Załączniku 13D lub Załączniku 13G, stosownie do przypadku.

Czy firmy prywatne zgłaszają się do SEC?

Spółki prywatne są zobowiązane do składania raportów do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), jeśli spełniają następujące kryteria: Spółki posiadające aktywa o wartości przekraczającej 10 milionów dolarów, których akcje znajdują się w posiadaniu ponad 500 właścicieli. Spółki, które przeprowadziły ofertę długu publicznego.

Jaka jest różnica między publicznymi i prywatnymi papierami wartościowymi?

Ogólnie,publiczne papiery wartościowe mają bardziej aktywne rynki wtórne, dzięki czemu inwestorzy mogą łatwiej i taniej sprzedawać swoje papiery wartościowe po cenach rynkowych. Inaczej jest w przypadku prywatnych papierów wartościowych, które często są wysoce niepłynne i których obrót odbywa się w drodze negocjacji z innymi inwestorami.

Czym są prywatne papiery wartościowe i publiczne papiery wartościowe?

Spółki publiczne są przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie i mogą w nie inwestować przeciętni obywatele, tacy jak Ty i ja. Rynki prywatne są finansowane przez inwestorów instytucjonalnych — firmy lub organizacje, które inwestują pieniądze w imieniu klientów lub członków.

Kto reguluje private equity?

Branża private equity w Stanach Zjednoczonych jest regulowana przezwdrożenie przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd ustawy Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów.

Dlaczego SEC opiera się na sektorze prywatnym?

Polegając na organie sektora prywatnego w zakresie ustalania standardów,standardy mogą zyskać większą akceptację, niż gdyby były narzucane przez organ publiczny (rządowy).. SEC posiada obecnie grupę buforową pomiędzy sobą a zainteresowanymi podmiotami. SEC unika krytyki w przypadku popełnienia błędu przez FASB.

Jakie rodzaje spółek reguluje SEC?

Pion reguluje głównych uczestników rynku papierów wartościowych, m.inbrokerzy-dealerzy, organizacje samoregulacyjne (takie jak giełdy, FINRA i agencje rozliczeniowe) oraz agenci transferowi.

Jakie rodzaje spółek podlegają jurysdykcji SEC?

Podmioty podlegające SEC obejmują giełdy papierów wartościowych z fizycznymi parkietami obrotu, takimi jak giełda nowojorska, organizacje samoregulacyjne, Rada ds. Regulacji Gminnych Papierów Wartościowych, NASDAQ, alternatywne systemy obrotu oraz wszelkie inne osoby zaangażowane w transakcje na konta innych osób.

Jakie podmioty reguluje SEC?

Nadzoruje 24 krajowe giełdy papierów wartościowych, 9 agencji ratingowych, 7 aktywnych zarejestrowanych agencji rozliczeniowych, Radę Nadzoru nad Księgowością Spółek Publicznych (PCAOB), Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), Radę ds. Regulacji Gminnych Papierów Wartościowych (MSRB), Korporację Ochrony Inwestorów Papierów Wartościowych (SIPC), ...